全球航运版图在绿色转型与资本流动中重塑，亚太与欧洲主导的运力角逐与资产博弈正定义新竞争格局...

　　全球航运市场正处在一个稳健的扩张与深刻的结构优化并行的周期。自2015年至2024年，全球在役船队数量从约9.4万艘增长至近11万艘，显示出市场的强劲韧性。与此同时，市场的内部调节机制正经历变革，船队更新正从被动的报废转向主动的资产交易，而新一轮由“绿色转型”驱动的投资热潮，则在为全球船队的长期竞争力重塑基础。

　　▪ 船队规模持续增长，市场需求提供坚实支撑：过去十年间，全球船队净增超过1.5万艘。这一增长的背后，是疫情后全球贸易强劲复苏与供应链瓶颈共同作用的结果。尤其在2021-2022年，极端的港口拥堵和“一箱难求”的局面，直接刺激了市场对即时运力的极度渴求，为船队规模的扩张提供了最直接的动力。

　　▪ 退出机制生变，资产运作日趋活跃：船队退出市场的动态发生了根本性变化。船舶拆解量从2016年超千艘的水平，一路骤降至2024年的不足400艘；而二手船交易则在2021年达到了惊人的2200艘峰值后，至今仍维持高位。这清晰地表明，在历史性的高运价面前，船东将仍在盈利的老旧船舶送去拆解已无利可图，转而通过出售来锁定高额的资产收益。船舶作为“浮动资产”的金融属性被发挥到极致。

　　▪ 新增运力投资进入新周期，加速船队升级换代：新船投资数据清晰地勾勒出结构优化的路径。新订单签约量自2021年起连续三年维持高位，直接推动手持订单量从2022年的低谷持续攀升，预示着未来几年新船交付将迎来高峰。此轮投资热潮的核心驱动力，已不仅是市场乐观情绪，更是全球航运业脱碳法规 (如EEXI/CII) 强制执行下的“绿色转型”压力，船东们正以前所未有的力度订造下一代环保船型。

　　总体而言，全球航运市场正通过“存量增长、流量活跃”的方式实现着动态平衡与结构优化。市场通过活跃的二手船交易实现运力的高效流转，同时，激增的新订单正为未来的运力更新换代和技术升级奠定坚实基础，一场由市场利润和环保法规双轮驱动的深刻变革正在上演。

　　全球在役船队的地理分布高度集中，亚太地区和欧洲形成了“两强并立”的格局。其中，亚太地区凭借其庞大的规模，已成为全球航运市场的绝对重心，而欧洲则凭借其深厚的底蕴和高质量的船队结构，继续扮演着市场“终极玩家”的关键角色。

　　▪ 亚太地区：以绝对规模领跑全球。以超过5.7万艘的绝对优势位居第一，其船队规模几乎是欧洲与北美之和，是名副其实的全球最大船东聚集地。其中，中国以超过1.6万艘在役船舶的数量，不仅领跑亚太，更位居全球之首，这与其作为“世界工厂”和全球第一大贸易国的地位息息相关，庞大的船队是保障其产业链供应链安全的核心支柱。此外，印度尼西亚（约1.4万艘）凭借其群岛国家的庞大内贸需求，船队规模亦十分可观；而日本（约0.9万艘）和新加坡（约0.4万艘）则继续作为传统的航运强国和枢纽，在区域内扮演重要角色。

　　▪ 欧洲地区：以传统优势和资本运作稳固根基。欧洲以超过3.1万艘的规模紧随其后，依然是不可忽视的传统航运中心。其中，希腊以约6000艘船的规模，稳坐欧洲头把交椅。其真正的优势在于船队“含金量”——以大型油轮、散货船和集装箱船等远洋主力船型为主，在全球总吨位和市场影响力上更具优势。希腊船东以其对周期的精准把握和娴熟的资本运作闻名于世，是全球航运市场的风向标。土耳其、俄罗斯、挪威和德国等国也拥有相当规模的船队，共同构成了欧洲航运业深厚而多元的坚实基础。

　　总体而言，全球在役船队的版图清晰地描绘出以中国为首的亚太力量的崛起，以及以希腊为代表的欧洲传统势力的坚守。这种“亚太主量，欧洲主质”的分布格局既是全球经济地理的反映，也预示着未来航运市场竞争将主要在这两大区域的核心国家之间展开。

　　在全球船东普遍惜售、拆船意愿降至冰点的背景下，二手船交易成为运力调节的主渠道。中国和希腊在交易市场扮演着绝对主角，但其行为逻辑迥异，分别代表了产业资本与金融资本的两种典型策略，共同主导了全球运力的流转方向。

　　▪ 船舶拆解：少数国家的逆周期战略布局。在全球拆船活动大幅萎缩的背景下，亚太地区的中国（65艘）和欧洲的土耳其（30艘）成为少数几个仍在积极拆船的国家。这种“逆势而为”并非不计成本，而是一种着眼于长远的战略性“船队净化”。通过主动淘汰能效低下、不符合未来环保要求的老旧运力，为即将到来的大批绿色新船腾出船队空间和运营指标，这实际上是在为下一轮竞争提前优化船队结构，展现了其船队管理者长远的战略眼光。

　　▪ 二手船交易：中希主导的资本棋局。亚太（993艘）和欧洲（922艘）是交易最活跃的两个区域，共同构成了全球运力流转的核心市场。中国（460艘）作为全球最大买家，其行为更像“产业资本”，核心目标是在市场高景气期快速购入即时运力，以满足其庞大贸易量的需求，保障供应链稳定。而希腊（319艘）则更像精明的“金融玩家”，他们凭借对市场周期的敏锐嗅觉，在市场中高抛低吸，通过频繁的资产买卖实现资本增值，其交易行为本身就是一种盈利模式。

　　船队流转数据深刻揭示了不同国家的战略意图。中国通过“买二”快速扩张规模，同时“拆旧”为未来布局；希腊则凭借娴熟的资本运作，在全球运力配置中扮演着关键的“做市商”角色。这场由两种不同逻辑驱动的资产大戏，是全球航运业保持动态平衡和效率的核心。

　　Im体育官方入口 Im体育网站

　　新增运力投资是决定未来航运权力地图最关键的变量。在这场面向未来的投资热潮中，中国正以压倒性的投入领跑，其投资规模和战略意图预示着未来全球航运竞争格局的深刻变革。

　　▪ 亚太地区：引领全球投资浪潮。亚太地区以3148艘新船订单引领全球，成为新一轮船队扩张和技术升级的主战场。中国以1384艘的压倒性投资额，成为全球最大的新船投资国，其投资规模几乎是第二名希腊的两倍。这清晰地表明了中国致力于从航运大国迈向航运强国，并通过投资最新、最高效的绿色运力来抢占未来竞争制高点的宏大战略。日本（589艘）的投资也相当可观，显示了其作为传统强国，在技术变革面前积极应对挑战的决心。

　　▪ 欧洲地区：传统强国积极跟进。欧洲以2556艘新船订单紧随其后，显示出其更新船队、保持竞争力的强烈意愿。希腊（650艘）的投资额位居全球第二，作为世界船王，他们同样投入巨资用于船队更新，以期在环保新规和技术变革的浪潮中保持领先地位。欧洲的德国、挪威等国也是新船投资市场的重要参与者。

　　运力投资的分布格局是未来市场力量对比的“晴雨表”。中国无与伦比的投资力度，预示其在全球航运业中的影响力将从规模领先迈向技术和质量的全面领先。与此同时，希腊、日本等传统强国通过持续投资，力图维持其市场竞争力。未来全球航运市场的竞争，将是这些投资巨头之间在技术、规模和效率上的全方位较量。

　　全球航运市场正处在一个深刻的结构性变革期。对于身处其中的航运企业而言，这既是挑战，更是机遇。市场的持续扩张为增长提供了土壤，而船队流转、绿色转型和投资格局的重塑，则对企业的战略眼光、资本实力和运营能力提出了前所未有的高要求。未来的胜利者，将不再是单纯拥有庞大规模的船东，而是那些能够精准把握周期、构建差异化优势并拥抱技术变革的智慧型企业。基于此，我们提出以下发展建议：

　　当前二手船交易的活跃度和新船订单的激增，本质上是市场对高运价和未来预期的两种不同反应。企业应清醒地认识到，未来几年新船的集中交付将对市场供给端构成巨大压力。因此，建议企业：

　　▪ 审慎投资：对于扩张性投资，需对市场周期有清醒判断，避免在周期高点过度举债、盲目下单，为可能到来的运力过剩期储备充足的现金流。

　　▪ 灵活运用资产：将船队视为一个动态的“资产组合”，而非固定的生产工具。学习希腊船东的经验，在市场高位时，适时出售船龄较高、能效较低的船舶以锁定利润；在市场低谷时，择机购入优质的二手船或抄底新造船订单，实现逆周期扩张和船队优化。

　　面对以中国为首的亚太力量在规模上的崛起，和以希腊为代表的欧洲力量在资本运作上的老道，中小航运企业若想在夹缝中求生存、求发展，必须避免同质化竞争。建议企业：

　　▪ 深耕细分市场：与其在干散货、集装箱等主流市场与巨头硬碰硬，不如聚焦于化学品船、特种船、高端客滚船等技术门槛更高、市场规模更细分的领域，构建“小而美”的护城河。

　　Im体育官方入口 Im体育网站

　　▪ 打造服务优势：在运力之外，通过数字化工具提升运营效率、优化客户服务体验、提供端到端的物流解决方案，从“运力提供商”向“综合物流服务商”转型，增强客户粘性。

　　新一轮的投资热潮已明确由“绿色合规”驱动。这不仅是监管要求，更是未来十年最核心的竞争力。企业必须将绿色转型置于战略核心。建议企业：

　　▪ 制定清晰的脱碳路线图：根据自身船队情况和经营航线，明确选择LNG、甲醇、氨燃料等不同技术路径，并制定分阶段的船队更新或改造计划。犹豫和观望只会错失时间窗口。

　　▪ 投资运营能效管理：除了投资新船，更要通过应用气象导航、船体减阻涂料、实时能效监控平台等数字化和节能技术，持续优化现有船队的CII评级，这在短期内是成本最低、见效最快的合规手段。

　　全球船队、交易和投资高度集中于亚太和欧洲，企业应根据自身优势，制定清晰的区域战略。

　　▪ 紧跟亚太增长动力：亚太地区，尤其是中国，不仅是最大的船东国，也是最大的货源地和新船投资方。企业应积极融入以亚太为中心的贸易流，无论是寻求货源合作，还是与中国船厂、租赁公司建立联系，都将是未来发展的关键。

　　▪ 关注欧洲市场动态：欧洲市场虽然在规模上被超越，但其在航运金融、保险、法律以及高端船型运营方面的优势依然稳固。企业应保持对欧洲市场的关注，学习其先进的管理经验和资本运作模式。

　　航运企业正站在新一轮周期的十字路口。唯有摒弃传统的粗放式经营模式，以更专业的周期判断、更清晰的战略定位、更坚决的绿色投入和更广阔的全球视野，才能在这场深刻的行业变革中行稳致远，最终脱颖而出。

　　上海基业昶青管理咨询有限公司作为5A管理专家，我们秉持世界顶级专业标准，恪守实效服务承诺，依托AI技术和商业数据，提供战略、营运和人才等管理解决方案，助力先进组织基业昶青。

• 上一篇：Im（中国体育）：全球绿色航运发展报告
• 下一篇：口碑好的40尺集装箱翻转机厂家实力推荐榜